Forward Cambial

Operação Cambial a Prazo

Um Forward Cambial, ou uma operação cambial a prazo, permite comprar ou vender para uma data futura, os montantes a pagar ou a receber por uma empresa.

Características

Mercado alvo

Empresas.

Finalidade

Fixar uma taxa de câmbio hoje para cobrir uma operação cambial a realizar no futuro, comprando ou vendendo a moeda para essa data.

Prazo

Máximo de 12 meses.

Taxa de Juros

Taxas fixadas periodicamente. Negociadas caso a caso.

Funcionamento

Os importadores podem cobrir hoje o risco de câmbio, comprando já para uma data futura o montante em moeda estrangeira que vão ter que pagar, prevenindo-se da sua valorização;
Os exportadores podem cobrir hoje o risco de câmbio, vendendo já, para uma data futura, o montante em moeda estrangeira que vão receber, prevenindo deste modo uma depreciação cambial.

Características técnicas

O Forward pode ser negociado para todas as moedas.
O Forward só pode ser desfeito através da realização de uma operação de sentido inverso do inicial;
O Forward pode ser antecipado em qualquer momento até à sua data spot de vencimento, recalculando-se o seu preço;
O Forward pode ser prorrogado, se houver autorização da Direcção Comercial, para uma nova data posterior ao seu vencimento inicial, ajustando-se o respectivo preço.

Vantagens

Cobrir hoje o risco de câmbio;
Instrumento para tirar partido das oscilações de mercado.